News
Feds announce changes to the Advance Payments Program

The federal government announced a change to the Advance Payments Program that will increase cash flow to producers this spring to help with these high input costs.

According to the press release, there will be a temporary waiving of the requirement for pre-production advances to be issued in two installments, normally 60 per cent upfront and 40 per cent after seeding is confirmed. This change will allow producers to receive 100 per cent of their 2022 advance immediately when they apply.

Under the Advance Payments Program, producers are provided with cash advances of up to $1 million based on the expected value of their agricultural product, of which the first $100,000 in each crop year is interest free. Access to additional cash flow at the start of the production cycle will ensure farmers can purchase important inputs such as fuel, fertilizer and seed, in order to maintain full production this growing season. Pressure on world food supplies continues to increase due to the conflict in Ukraine.

Given the significant increase to input costs, in December 2021 Farm Credit Canada proactively offered credit limit increases of 30 per cent for crop input financing to customers that met specific pre-approval criteria, ensuring they have access to the capital they need for the upcoming growing season.

“Canada’s agricultural producers are facing an increase in the cost of raw materials, including fuel and fertilizer, a situation exacerbated by Russia’s invasion of Ukraine. In these uncertain times, it is more important than ever that our farmers are able to maximize their production to feed Canadians and the world. This temporary change to the Advance Payments Program comes in time for the planting season and will help farmers purchase the inputs needed for sustainable food production,” said Marie-Claude Bibeau, Minister of Agriculture and Agri-Food

Cash advances are calculated based on up to 50% of the anticipated market value of the eligible agricultural products that will be produced or are in storage.

The APP is delivered through 30 industry led associations. In 2021, the APP provided $2.39 billion in advances to 17,430 producers across Canada.

La ministre de l’Agriculture et de l’Agroalimentaire, Marie‑Claude Bibeau, a annoncé un changement au Programme de paiements anticipés qui fera augmenter les liquidités des producteurs ce printemps pour les aider à faire face aux coûts élevés des intrants.

L’exigence selon laquelle les avances de préproduction doivent être attribuées en deux versements, soit 60 % au départ et 40 % une fois l’ensemencement confirmé, sera temporairement supprimée. Ce changement permettra aux producteurs de recevoir 100 % de leur avance de 2022 dès qu’ils présenteront une demande.

Dans le cadre du Programme de paiements anticipés, les producteurs accèdent facilement à un crédit abordable, grâce à des avances en espèces pouvant atteindre 1 million de dollars, selon la valeur prévue de leur produit agricole, dont les premiers 100 000 $ de chaque campagne agricole sont exempts d’intérêt. En ayant accès à des liquidités supplémentaires au début du cycle de production, les productrices et producteurs agricoles pourront acheter des intrants importants comme le carburant, l’engrais et les semences, afin de maintenir une production complète pendant la saison de croissance. La pression sur les approvisionnements alimentaires mondiaux continue d’augmenter en raison du conflit en Ukraine. 

En décembre 2021, compte tenu de l’augmentation importante du coût des intrants, Financement agricole Canada (FAC) a offert de façon proactive des augmentations de la limite de crédit de 30 % pour le financement des intrants des cultures aux clients qui répondaient à certains critères d’approbation préalable. Cette mesure visait à s’assurer que ces clients avaient accès au capital dont ils avaient besoin en vue de la saison de croissance à venir.

« Les productrices et producteurs agricoles du Canada font face à une augmentation du coût des matières premières, dont celui du carburant et de l’engrais, une situation exacerbée par l’invasion de l’Ukraine par la Russie… Ce changement temporaire au Programme de paiements anticipés arrive à temps pour la saison de plantation et aidera les producteurs à acheter les intrants nécessaires à une production alimentaire durable » dit Marie‑Claude Bibeau, ministre de l’Agriculture et de l’Agroalimentaire

Les avances de fonds sont calculées en fonction d’un maximum de 50 % de la valeur anticipée des produits agricoles admissibles qui sont produits ou qui sont en stock. Le PPA est exécuté par l’entremise de 30 associations du milieu de l’industrie. En 2021, le PPA a fourni des avances totalisant 2,39 milliards de dollars à 17 430 producteurs au Canada.